谷歌砸 120 亿美金跟 Marvell 定制下一代 TPU

去年传闻 Broadcom 拿走了 TPU v6 的大头，现在 Marvell 突然杀进来拿 12B 订单，说明谷歌在 ASIC 供应链上不想把鸡蛋放一个篮子里。Marvell 这两年在 3nm/5nm 定制芯片、高速 SerDes、HBM 封装上积累的经验，正好对上 TPU 下一代对互联带宽和功耗比的苛刻要求。

更有意思的是时间点：OpenAI 传要跟博通/台积电自研，Meta 找 Broadcom 做 MTIA，亚马逊自家 Trainium/Inferentia 也在推第二代。大厂全在「自研 + 代工厂/设计服务商」这条路上卷，Merchant silicon（通用商品芯片）对训练集群的溢价能力正在被稀释。

Marvell 股价盘后涨超 15%，市场明显买账这笔多年收入可见度。但真正看点在后头：TPU v6/v7 如果真上光子互联或更激进的 3D 封装，Marvell 能不能把 SerDes 做到 200Gbps/lane 以上、功耗压到 5pJ/b 以下，才是硬仗。

对了，Broadcom 手里还握着 Google 现有 TPU 的维护单，这 12B 会不会挤占旧单份额，下季度财报电话会估计得问清楚。